Poker a investování, 2.část

Poker a investování:
Dvě cesty k zisku
část 2.

Zdroj: www.liquidpoker.net, Autor: Corwin R. Cole, a.k.a. [vital]Myth

První část tohoto článku si můžete přečíst zde: http://www.pokergaming.cz/Forum/ThreadDetail/4381/Poker-a-investovani-1-cast

Uplatnění vašich pokerových dovedností

Úspěšní hráči pokeru mají velký potenciál stát se úspěšnými i na finančních trzích. Jedním z nejjednodušších principů, jak vyhrávat v pokeru, je vybírat si takové handy, které mají největší pravděpodobnost na výhru. A přesně tohle se uplatňuje i v investování: budeme si vybírat takové cenné papíry, které nám s největší pravděpodobností přinesou nějaký zisk. Dále je v pokeru důležité nahrát dostatečně velké množství hand/počet turnajů, abyste dokázali překonat varianci. Investoři místo toho používají diversifikaci, investují do celé řady cenných papírů, takže když jim náhodou některá investice nevyjde, tak to pro ně nebude znamenat velkou ztrátu. Poker také klade velký důraz na bankroll management a disciplínu. K úspěšnému investování jsou tyto věci rovněž zapotřebí. Některé investiční metody zahrnují přiměřené riziko, zatímco jiné jsou v podstatě bezrizikové, jako například U.S. Treasury Bonds (státní dluhopisy). Jako správný pokerový hráč byste si neměli sedat ke stolu s celým svým bankrollem, stejně tak jako investor nemůžete vložit celé vaše portfolio do vysoce rizikového majetku. Abyste dosáhli úspěchu v pokeru a postupovali výše po limitech, tak musíte být aktivní hráč, který neustále zlepšuje svoji hru a používá vše, co se za celou tu dobu stihl naučit. Musíte být ochotni posouvat svoje hranice a věřit si. Stejně tak, když chcete být hodně dobří v investování, tak musíte aplikovat všechny vaše znalosti, které jste získali z předchozích obchodů a studia, a začít je aplikovat nejprve na malé části svého portfolia. Musíte aktivně spravovat své investice a zlepšovat se ve výběru správných cenných papírů, pokud se chystáte na finančních trzích vydělat opravdové peníze.

Dalším klíčovým konceptem v pokeru je znalost soupeřů. Musíte si dělat poznámky na hráče, s nimiž hrajete, abyste se jim dokázali "dostat do hlavy", pochopit jak přemýšlejí a jak asi u stolu vnímají oni vás. Teoreticky kdybyste mohli hrát se stejnými protihráči po zbytek svého života a oni stále zůstali o dost horšími hráči, než jste vy, tak byste měli dokázat získat z každé session maximum value, díky spoustě informací, které byste měli k dispozici. Měli byste být schopni dělat dobře načasované bluffy a co nejlepší value bety, stejně jako manipulovat se svou image u stolu přesně tak, jak se vám to hodí. To stejné platí i u investování. Čím lépe znáte cenné papíry, do kterých investujete, tím více ziskových příležitostí u nich budete schopni objevit. Pokud budete pozorně sledovat jistý soubor akcií a dokážete dobře odhadnout jejich reakce na určité události a intra-denní chování na trhu, stejně jako vývoj nabídky a poptávky, tak budete schopni dělat krátkodobé, střednědobé i dlouhodobé obchody s velice solidní úspěšností. Měli byste si psát poznámky o svých investicích, stejně jako to děláte v pokeru u svých soupeřů. Jako se v pokeru snažíte pochopit své soupeře, tak byste se měli snažit pochopit, jak myslí trh s cennými papíry, na které se zaměřujete. Ideálně chcete vědět úplně vše o vybrané skupině hráčů, kteří jsou horší než vy. Stejně tak by mělo být vaším cílem při správě vašeho portfolia dokázat velmi přesně odhadnout chování trhu s vybranými cennými papíry.

Začínáme: Co investování vlastně znamená?

Jestli se tedy skutečně rozhodnete začít investovat, tak si budete muset nejprve ujasnit váš postoj k riziku. Pokud plánujete investovat značnou část svých peněz a máte v úmyslu postupně přidávat peníze do vašeho portfolia v průběhu svého života a doufáte, že se vám podaří vybudovat něco, s čím byste mohli jít do důchodu, tak by pro vás mělo být nejdůležitější nepřijít o velkou část svého portfolia. To znamená, že pokud chcete své investice použít jako zabezpečení na důchod, měli byste se vyhýbat velkému riziku. Na druhou stranu, pokud se pouze zajímáte o investování a chcete spíše zkusit vybudovat velké portfolio z malé prvotní investice, tak budete muset použít mnohem agresivnější styl investování, který sebou nese i celkem velké riziko. Konec konců, jestli si vyberete tento přístup a hodnota vašich investic se dostane na nulu, tak by to neměl být moc velký zásah do vašich celkových financí.

Čím hůře snášíte riziko, tím více byste měli diversifikovat a větší část vašeho portfolia by měla být v pevně úročených aktivech. To jsou v podstatě dluhopisy, které si můžete koupit od různých institucí například od státu, města nebo nějaké firmy a vlastně jim tak poskytnout půjčku. Instituce, od které jste si dluhopisy koupili, se zavazuje k tomu, že vám vrátí vaše peníze v daném časovém období a navíc vám zaplatí ještě nějaký úrok. Pokud danou instituci nepostihne nějaká katastrofa, než nastane doba splatnosti vašeho dluhopisu, tak máte v podstatě zaručen profit. Díky nízkému riziku spojenému s držbou dluhopisů má portfolio složené převážně z nich velmi malou pravděpodobnost, že spadne až na nulu. I když je nezbytné, aby velká část (60-70%) takového portfolia byla v dluhopisech, tak to ještě neznamená, že zde není místo pro agresivnější investice. Zbývajících 30-40% portfolia můžete investovat například do akcií a tím získáte dostatek prostoru pro práci s investicemi, které mají potenciál vysokých výnosů.

Investor, který snáší riziko lépe, má na výběr z mnohem více investic do spekulativních aktiv. Třeba do micro- a small-cap společností s inovativními produkty nebo službami a silným obchodním modelem, které mají potenciál stát se v budoucnu silnou společností jako je třeba Wal-Mart, Starbucks nebo Microsoft. A pokud se vám podaří objevit i jen pár takovýchto společností ve správný čas, tak z toho můžete vytěžit hodně velký zisk. Problém je v tom, že výše zmíněné velké společnosti na trhu zabírají hodně místa a pro nové společnosti je těžké se vedle nich prosadit. Ne každá dobře vypadající malá firma se může stát takovým finančním obrem. Ve skutečnosti, toho může dosáhnout jen velmi málo z nich. Takže musíte být připraveni na velké ztráty, když se nějaké vámi vybrané nadějné společnosti přestane dařit nebo když se nějaký fantastický výrobek stane zastaralým, protože někdo vynalezl lepší produkt. Riziko je na finančních trzích opravdu reálné a nemělo by se brát na lehkou váhu. Pokud se k němu ale přistupuje správným způsobem, tak může dobrému investorovi (s trochou štěstí) pomoci získat velké bohatství.

Pro nováčka, který se začíná zajímat o investování, existuje spousta možností. Jen pro začátek jsou zde všudypřítomné akcie. Základní typ akcií v podstatě představuje podíl v dané společnosti. Existují ale i trochu "exotičtější" typy akcií například ETFs (exchange-traded funds), které kopírují určitý tržní index. Ty v podstatě představují podíl kapitálu ze všech firem v daném indexu nebo podíl na celkové hodnotě investic, na které se daný fond zaměřuje (například investice do zlata nebo ropy). Spolu s akciemi jsou zde ještě třeba dluhopisy, které jsem již popsal výše. Ty jsou také hodně obchodovány a vyskytují se v mnoha různých formách, každá s vlastními závazky a jedinečnými charakteristikami. Jako taková čistá forma sázení jsou zde na finančních trzích k dispozici deriváty. Jedním ze základních typů derivátů jsou opce, které dovolují vlastníkovi nakoupit nebo prodat akcie za předem stanovenou cenu nebo ve stanoveném termínu. (Všimněte si, že ta opce sama o sobě má hodnotu jen díky tomu, že mají hodnotu ty akcie.) Tyto instrumenty, které jsem tady popsal, jsou jen takový rychlý úvod do rozsáhlého světa investičních příležitostí. Ne všechny formy investování jsou vhodné pro každého a většina z nich je pro běžného investora naprosto neznámá. Ale finanční svět je obrovský a fascinující.

Závěr

Pro profesionální nebo i jen amatérské pokerové hráče má investování a správa vlastního portfolia spoustu výhod. V mnoha ohledech vám mohou znalosti a zkušenosti z pokeru pomoci i při investování. Investování jednoduše přidává EV do našeho každodenního života a s daňovými výhodami a potenciálem přinášet obrovské příjmy, bychom ho jako pokerový hráči měli jednoho dne začít využívat. Pokud se to tedy rozhodnete udělat, a já doufám, že ano, tak se nejprve zaměřte na to, jaký je váš postoj k riziku a důsledně si nastudujte potřebné základy. Pro začátek se můžete podívat na následující odkazy.

Zajímavé odkazy

Eng:
http://www.aarp.org/money/financial_p...onsix/basic_investing_principles.html - Základní investiční principy
http://en.wikipedia.org/wiki/Bond_%28finance%29 – vše o dluhopisech
http://www.investopedia.com/university/stocks/ - vše o akciích
http://personal.fidelity.com/research/etf/content/etf_basics.shtml.cvsr - ETFs a indexované fondy

Cze:
http://www.ipoint.cz/ -  zpravodajství ze světa investic atd.
http://www.financnik.cz/ - stránka o obchodování
http://www.penize.cz/investice - vše kolem peněz

+ dá se najít spousta dalších odkazů a stránek, pokud máte nějakou svoji oblíbenou stránku o investování, neváhejte se s ní podělit v diskusi